Baazar Style Retail, un rivenditore di moda di valore sostenuto da Rekha Jhunjhunwala, ha dichiarato lunedì di aver fissato una fascia di prezzo di ₹370-389 per azione per il suo Offerta pubblica iniziale (IPO)che sarà aperto al pubblico a partire dal 30 agosto.
L’IPO mira a raccogliere circa ₹835 crore nella fascia di prezzo superiore e include una nuova emissione fino a ₹148 crore. Le entità del gruppo promotore e altri azionisti venditori intendono vendere fino a 1,76 crore di azioni, valutate a circa ₹687 crore nella fascia di prezzo superiore, tramite offerta di vendita (OFS).
Nell’ambito dell’OFS, Rekha Jhunjhunwala, Intensive Softshare e Intensive Finance, tra gli altri, cederanno le loro quote azionarie.
Il ricavato della nuova emissione, pari a circa ₹146 crore, sarà utilizzato per il rimborso anticipato o la restituzione di tutti o di una parte di determinati prestiti in essere contratti dalla società e per scopi aziendali generali.
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Collocamento privato
La società con sede a Calcutta all’inizio di questo mese ha effettuato un collocamento privato di circa 9,56 lakh di azioni ordinarie al Volrado Ventures Partners Fund II a un prezzo di emissione di ₹387 per azione ordinaria (incluso un premio di ₹382 per azione ordinaria), per un totale di ₹37 crore. Di conseguenza, la nuova emissione è ridotta.
I promotori di Baazar Style Retail sono Pradeep Kumar Agarwal, Rohit Kedia, Shreyans Surana, Bhagwan Prasad, Rajendra Kumar Gupta, Rajendra Kumar Gupta (HUF) e Sri Narsingh Infrastructure.
L’IPO verrà effettuata tramite il processo di book building, in cui non meno del 50 percento dell’offerta netta sarà disponibile per l’assegnazione ad acquirenti istituzionali qualificati, non più del 15 percento dell’offerta sarà disponibile per l’assegnazione ad offerenti non istituzionali e non più del 35 percento dell’offerta sarà disponibile per l’assegnazione ad offerenti individuali al dettaglio.
L’offerta si chiuderà il 3 settembre. Gli investitori possono fare offerte per un minimo di 38 azioni ordinarie e multipli di 38 azioni ordinarie in seguito. Uno sconto di 35 per azione ordinaria sarà offerto ai dipendenti idonei della società.
Incorporata nel 2013, Style Baazar aveva una quota di mercato rispettivamente del 3,03 percento e del 2,22 percento nel mercato del commercio al dettaglio organizzato di valore nel Bengala Occidentale e in Odisha, secondo il Technopak Report. Ha la più grande impronta di vendita al dettaglio nell’India orientale se confrontata con i rivenditori di valore quotati nell’anno fiscale 2024.
I ricavi consolidati della società dalle operazioni sono stati pari a ₹972,88 crore nell’anno fiscale 2024 e l’utile dopo le imposte è stato pari a ₹21,94 crore nello stesso periodo.
Axis Capital, Intensive Fiscal Services e JM Financial sono i book running lead manager. Le azioni azionarie sono proposte per essere quotate su BSE e NSE.
